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    这些概念都不懂,怎么做融资租赁

    今天我们继续读《融资租赁在中国(问题与解答)》。

    昨天我们看了融资租赁在中国的发展历史,了解了融资租赁的来由,今天我们看看融资租赁的一些基本概念,以及它们的作用。

    1
    首付款、保证金


    手续费、首付款、保证金是承租人付给融资租赁公司的三种费用。其中,手续费是对融资租赁公司营业费用的补偿;保证金是融资租赁公司的一种风险范防措施,也可以作为一种调节表面利率的手段,不一定收取;首付款则通常是厂商租赁公司再用,以反方风险为主要目的。

    首付款主要目的在于防止承租人退货,收取首付款,可以减少退货造成的经济损失,也可以防止承租人的道德风险,同时让未付租金地域租赁物的变现价值,也在于避免风险。

    保证金则可以在承租人还款出现延期是,从保证金中扣除。同时,保证金不计利率,一般用于*后一期租金的抵扣,所以可以用于调整表面利率。

    2
    风险池


    风险池主要用于外商投资的融资租赁公司,用于防止和应对突发性灾害。风险池可分为三类:

    1.短贷长用型

    这种一般由融资租赁公司自行设立,用于防止资金链断裂。短贷长用是融资租赁公司的生存空间和基础,但为了防止出现突发情况,融资租赁公司成立时,会在境外筹措一笔长期资金(大约5000万美元)做风险池,在资金链发生风险时调回境内救急使用。

    2.保证金型

    有融资租赁公司自己为自己设立,应对突发情况。

    3.风险共担型

    在厂商租赁模式中经销商、制造商的租金统一暂存,项目结束后统一结算。

    3
    回购


    回购是一种融资租赁的综合交易方案。在融资租赁中,供货商出具回购承诺函可以起到担保的作用。如果承租人未能按期支付租金,由供货人进行支付,同时供货人收回租赁物并做退货处理。

    一般只有折旧期限长、技术更新速度慢的设备适合回购。

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    资产余值、担保余值、未担保余值


    资产余值是指在租赁开始时,对到租赁期结束后租赁物价值进行的估算。担保余值是指承租人或第三方担保,在租赁期结束后租赁物出售的价格,如未达到则由其补足。未担保余值,则是指资产余值与担保余值之间的差额。

    比如一个价值30万的设备承租期2年,到期后预计可以按6万元价格卖出。融资租赁公司为其担保可以卖出5万元。6万元就是资产余值,5万元为担保余值,1万元为未担保余值。如到期后只卖出3.5万元,则由融资租赁公司支付1.5万余给承租人。

    5
    融资租赁债权


    融资租赁合同签订后就形成了债权债务关系,融资租赁公司作为债权人,可能拥有很多承租人的债权,这些债权的总和就是融资租赁债权。

    融资租赁合同生效后,承租人已经开始归还租金,或者已对合同内的费用开始付款,但未开始付租金,都可以作为融资租赁债权。

    6
    直接融资租赁


    直接融资租赁又称直租,是指租赁成立后,供货商的财务损益不会影响到出租人。直租通常被认为是售后回租的对称。

    7
    售后回租


    售后回租是指承租人将租赁物通过合同售让给融资租赁公司,然后与融资租赁公司签订融资

    租赁合同,按期支付租金,直到还完租金并重新获得租赁物所有权。售后回租是为了解决承租人现金流不足的问题,对于租赁物的实际占有和使用不受影响。

    8
    厂商租赁、销售商租赁


    厂商租赁是指大型厂商充当租金提供人、出租人、供货人三个角色,由其与承租人之间签订融资租赁合同。厂商租赁一般按照经营租赁的方式进行会计处理,也有部分按融资租赁的方式进行。

    销售商租赁是指大型销售商作为供货商提供承租人指定的不同设备。其股东大多是金融服务公司,是一种典型的金融服务中介,目的是其背后的资金提供人通过销售商为资金找出路。

    9
    联合租赁


    联合租赁是两家及以上租赁公司共同充当出租人,并由其中一家作为牵头人,与承租人、供货商签订相关合同,其余融资租赁公司向其支付部分牵头费,各方按照出资规模承担相应权责。

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    委托租赁


    委托租赁是指融资租赁公司受委托人(融资租赁公司或其他第三方)进行融资租赁交易。如果仅仅是资金委托,就是信托或当事人之间的资金拆借,如果委托设备,则属于委托租赁。如果是融资租赁公司要进行委托,则多是为了节约成本或合作,如果第三方公司进行委托,则是为了规避营业范围限制。

    11
    跨境(转)租赁


    跨境租赁用于大型设备的跨境租赁业务,一般除特需或经过外商投资的租赁公司进行,我国跨境租赁以飞机为主。对于跨境租赁,一般金额大,租赁公司既充当承租人又充当出租人:对于境外公司而言是承租人,对境内公司则是出租人。

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    项目融资


    项目融资是指融资活动以项目预期收益为基础,债务以收益来偿还,出租人需要共同承担风险的融资模式。这种融资方式规避了企业借债和募股带来的不利影响。

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    结构化融资


    结构化融资租赁是指在设计很多个关系复杂的当事人,资金数额巨大资金付出、收回方式复杂时需要用到的个性化融资方式。不仅要有交易结构,还要对各方当事人通过文件、技术等方式进行安排,还涉及到项目退出机制的设计等内容。


    以上就是关于融资租赁的一些基本概念,明天我们继续阅读下面章节。


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